Contents
Также динамика этих инструментов близка к динамике цены золота, с небольшой погрешностью. Но существует плата за управление в пользу УК, выпустившей инструмент (как правило, не более 1% в год). Обычному частному вкладчику или инвестору не стоит инвестировать в драгметаллы, лучше составить портфель из акций, считает Сергей Четвериков, руководитель проекта Synergy Invest. Банковское учреждение во многом само решает, какие устанавливать цены на продажу и покупку золота. Поэтому заработать на слитках или ОМС возможно лишь в долгой перспективе и стабильном росте цен на золото. При покупке монет из драгоценных металлов вам не придется уплачивать НДС. Ситуация с палладием на рынке такая же, как и с платиновыми активами.
Что лучше покупать слитки или монеты?
С точки зрения частного инвестора в западных странах золотые слитки наравне с монетами играют важную роль в процессе диверсификации инвестиций. Они незначительно дешевле золотых монет (разница около 1%), но менее защищены от подделок, т. к. не содержат сложных художественных элементов, свойственных монетам.
В соответствии с положениями статьи 220 НК РФ «Имущественные налоговые вычеты» драгоценные металлы признаются движимым имуществом гражданина. Если инвестор владел слитками менее трех лет, он обязан уплатить 13% налога на полученный от положительной разницы в цене доход. Таким образом, держать у себя слитки менее трех лет еще более невыгодно. Инвестировать в металлы можно без брокерского счета или управляющей компании. Серебро, в отличие от золота, нашло широкое применение в промышленности – свыше 60% от общего объема мировой добычи. Поэтому его считают вторым после нефти важнейшим товаром экономики.
Противники инвестиций в металлы
При близком рассмотрении становится очевидной утопичность этой идеи. Однако при перепродаже не учитывается художественная ценность – ломбарды покупают драгоценности как лом со значительным дисконтом к первоначальной цене, учитывая лишь массу драгоценного металла. В данном контексте следует отметить, что покупка драгоценностей оправдана лишь для использования по прямому назначению – в качестве украшения.
Золото процентного дохода не приносит, поэтому в ходе повышений ставки интерес инвесторов сместится в сторону облигаций, что будет ограничивать возможности роста цены желтого металла. Но учитывая высокую геополитическую напряженность и традиционную роль золота как актива-убежища, цены на металл, вероятно, будут оставаться высокими. При негативных сценариях драгоценный металл в скором времени может обновить пик $1974 за унцию и попытаться закрепиться выше $2 тысяч. В остальном выше $1800 (падение ниже может предвещать развитие нисходящего тренда по металлу) золото имеет смысл держать в портфеле в качестве стабилизирующего актива. Альтернативой покупке фьючерсов или ПИФов на золото являются инвестиционные золотые монеты и ОМС (обезличенные металлические счета). Основной недостаток вложения в любой металл заключается в том, что, как и любой другой биржевой товар, он подвержен достаточно сильным колебаниям котировок, в отличие от валют.
Спрос на платину в основном ограничивается производителями автомобилей и частично поддерживается покупателями ювелирных изделий и инвесторами. А цена на платину неустойчива из-за изменений на рынке транспортных средств, поэтому соотношение курсов платины и золота столь низкое по сравнению со средними историческими значениями. Отмена НДС сделает покупку слитков выгоднее покупки монет, если речь идет о приобретении золота, массой от 10 г и выше, считает аналитик ФГ «Финам» Александр Потавин. А инвестиционное золото в монетах и раньше продавалось без НДС, напоминает он. Для лучшего понимания проблемы обратимся к прейскуранту Сбербанка. На текущий момент основная инвестиционная монета России «Георгий Победоносец», сделанная из золота, продаётся Сбербанком по цене 29,88 тыс. При весе монеты, равном 7,78 г, стоимость одного грамма золота – 3840 руб.
При этом самым надежным драгоценным металлом эксперт тоже назвала золото. Оно ни разу не обесценивалось с момента своего использования, принимается во всех странах и до сих пор являлось весьма ликвидным активом. «В такие времена золото всегда растет в цене и является выгодной инвестицией», — заключила она. Инвестор добавила, что «давят» и китайские регуляторы, в КНР также планируется госрегуляция бизнеса, экономику берут под контроль, запрещают слияния, вводят запреты для некоторых секторов экономики (обучение, игры и другие). Она отметила, что это спровоцирует рост мировой инфляции, падение фондового рынка и обесценивание денег. Нет, единственным заработком является продажа по более высокой цене. Оптимальный срок вложения в драгметаллы начинается от 10 лет.
Как начать инвестировать в биржевые инструменты по драгметаллам
Однако как только монета выходит из обращения, операции с ней начинают облагаться НДС. Сумма НДС в таком случае включается банком в стоимость монеты, увеличивая ее цену приобретения, как и по любым другим товарам. Это счет, на котором отражается принадлежащий вам драгоценный металл в граммах без сведений о пробе, номерах слитков и производителе. Вы можете в любой момент купить или продать металл банку, не получая его на руки и без проверки слитков. За 2020 год, когда мир был в шаге от глобального кризиса, золото выросло в цене на 20%. По итогам мая 2021 года инфляция в США достигла рекордного с 2008 года уровня – 5% в годовом выражении. Учитывая, что госдолг США превысил 28 триллионов $, а денежная масса в стране с самой большой экономикой в мире увеличилась с прошлого года почти на треть, то стоит ожидать дальнейшего роста инфляции и роста цены на золото.
Банк обращает внимание на то, что инвестиции в российскую экономику и операции на финансовом рынке связаны с повышенным риском и требуют соответствующей квалификации и опыта. Распространение, копирование и изменение материалов Банка не допускается без получения предварительного письменного согласия Банка.
Если вы решите продать слиток в течение трёх лет с момента приобретения и его цена будет выше стоимость покупки, то придётся заполнить налоговую декларацию и оплатить НДФЛ. Чтобы купить драгоценный актив, не обязательно быть сказочно богатым. Всё зависит от того, какой способ инвестирования и банк вы выберете. В целом, чем активней будет развиваться «зелёная» экономика, тем выше будет спрос на палладий. А его доминирующая доля на рынке как раз добывается российской компанией «Норникель», которая не попала под санкции. Из минусов инвестиций в золото можно отметить то, что это менее ликвидный инструмент, чем валюты, и его труднее продать. Кроме того, цена золота подвержена краткосрочным колебаниям.
Исторически она растет в цене, однако новые тенденции способны резко изменить ее курс. Объем производства ювелирных изделий напрямую зависит от финансового благополучия населения. Технологическое производство менее всех требовательно к драгоценному металлу. В качестве инвесторов чаще всего выступают биржевые и паевые фонды, а также государственные банки. Их аппетиты зависят от текущей экономической повестки и прогнозов. В группу драгоценных (благородных) металлов входят золото, платина и серебро, палладий, а также осмий, родий, иридий и рутений. Все они обладают качествами, которые выгодно отличают их от других металлов.
Фонды и инвесторы пока что не готовы отвернуться от привычных драгоценных металлов. Если вы решили заняться торговлей металлами, советуем следить за новостной повесткой и рыночными настроениями. Профессиональная аналитическая команда сформирует для вашей компании инвестиционный портфель, ориентированный на ваши цели, с требуемым уровнем диверсификации активов и ожидаемой доходности. В частности, предлагаем стратегию долгосрочных вложений для получения дивидендов в валюте, сохранение капитала в еврооблигациях, инвестиции в драгметаллы.
Цели и задачи инвестирования в драгоценные металлы
Разница хотя и меньше, чем величина НДС (20%), но весьма существенная. При этом для инвестирования совершенно не подходят все металлы платиновой группы, кроме палладия. На территории Российской Федерации просто нет механизмов, обеспечивающих вложение денег в эти драгметаллы. Способы же инвестирования в золото, серебро, платину и палладий практически не зависят от конкретного металла. Поэтому речь будем вести о золоте, делая уточнения там, где это необходимо. Инвестиционные риски вложений капитала в драгоценные металлы минимальны, так как драгоценные металлы всегда легко купить и продать. Инвестирование в драгоценные металлы является надежным и стабильным средством сохранения капитала, а, также, его увеличения.
Однако платина широко применяется в производстве автомобилей с двигателями внутреннего сгорания. Переход на зеленую энергию и электромобили способен пошатнуть позиции драгметалла в будущем и целесообразность инвестирования. Как мы отметили, котировки драгметалла связаны с промышленностью и производством, в котором оно используется. По этой причине фонды и ETF рассматривают возможности торговли и инвестирования. Причина лежит в том, что платина используется в катализаторах для дизельных автомобилей, а палладий — с бензиновым.
«В нынешней непростой ситуации оно тоже относительно стабильно. Ценообразование золота тесно связано со стоимостью американского доллара — чем он дешевле, тем дороже золото.
Обзор доступных инструментов инвестирования
В 2021 году инвесторам следует обратить внимание на золото и серебро. Именно в 2021 году у каждого из этих металлов есть свои преимущества, которые основаны на их инвестиционных свойствах и областях применения. Резкий спрос связан и с отменой НДС при покупке драгоценных металлов в слитках гражданами с 1 марта 2022 г. Пока купить золото можно только за рубли, но Минфин предложил разрешить покупку драгметалла и за наличные евро и доллары. В текущей нестабильной геополитической ситуации вложения в золото должны стать для россиян идеальной альтернативой скупке долларов, считают в ведомстве.
Что входит в класс инвестиций металлы?
На самом деле группа наиболее популярных драгоценных металлов включает в себя такие металлы как: родий, осмий, иридий, рутений, платина, палладий, золото и серебро.
В прошлом это соотношение было меньше единицы, что указывало на то, что платина была дороже золота. Во время экономической неопределенности роль золота как убежища для сохранения стоимости повышает его цену, а цены на платину падают из-за сокращения спроса. Однако в фьючерс периоды непрерывного экономического подъема все обстоит наоборот. Платина чувствительна к колебаниям спроса и предложения в текущих экономических условиях. Хотя платина, как и золото, устойчива к коррозии и блестит, она имеет гораздо меньший рынок сбыта, чем золото.
Расхождения часто приводят к большим торговым или инвестиционным возможностям. Количество золота всегда ограничено – банки оказались не готовы к внезапной отмене 20% НДС, в результате чего количество слитков в наличии быстро сокращается, говорит Лукичева. Монеты также раскупаются очень быстро, особенно с учетом ограниченного предложения валюты.
Стоит ли сейчас инвестировать в золото и другие драгметаллы
По его словам, тренд по переходу на электроавтомобили и альтернативную энергетику влечет за собой использование в производстве большого количества меди. Инфраструктурный план в США и строительство новых источников генерации в рамках перехода к чистой энергетике требуют большого количества стали. В настоящее время цены сдерживает Китай путем распродажи накопленных ранее складских запасов, но этот механизм носит временный характер. Эксперт подчеркнула, что спрос на этот металл будет только расти. Он используется в электромобилях, в микросхемах, высокотехнологичных приборах, товарах медицинского назначения, солнечных панелях, в строительстве 5G-вышек. При этом мировое производство серебра максимально получится нарастить в среднем на 25%. Почти все опрошенные сходятся во мнении, что лучше всего инвестировать в золото.
Это определяет низкую стоимость данного инструмента и узкий спред между котировками на покупку/продажу. Невысокий уровень гарантийного обеспечения допускает сделки с большим «плечом» (до 20 раз превышающим размер средств на счете), что позволяет получать доход при небольшом уровне вложений. Ключевым преимуществом специализированных хранилищ слитков перед банками является то, что они не осуществляют финансовые операции, которые могут привести к банкротству, и страхуют полную стоимость слитков. Размещение слитков в хранилищах дает дополнительные удобства предпринимателям, поскольку это позволяет использовать их в качестве залога для кредитования связанных организаций. Сейчас не так много инструментов для сбережения и приумножения накоплений, утверждают опрошенные АиФ.ru финансисты.
Инвестиционными рисками являются дальнейшее удорожание драгметалла, развитие зеленой энергетики и электромобилей. Вложения фондов в палладий рассматриваются с прицелом на рост его стоимости. Однако после изменений и скандалов в секторе автопроизводства, интерес к нему возрос. Забегая вперед также отметим, что вместо платины допускается использование палладия.
Инвестирование в драгметаллы в России
Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, услуг регистратора, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. К фондам же, инвестирующим в акции золотодобывающих компаний, как и к бумагам самих эмитентов, сейчас следует подходить с повышенной осторожностью ввиду общих рисков фондового рынка как в России, так и за рубежом. Чтобы инвестировать в драгоценные металлы, разумно покупать слитки и монеты из платины, золота или других драгоценных металлов. Коллекционные монеты доступны в золоте и платине и могут иметь историческое или эстетическое значение помимо их металлической ценности.
Четвериков заявил, что не видит предпосылок для всплеска интереса к драгметаллам и росту цен на них. По его словам, последние 10 лет цены, например, на золото стоят на месте, а цены на акции американских IT-компаний выросли в девять раз. Опрошенные «Известиями» эксперты и аналитики рассказали, в какие металлы будет выгоднее инвестировать в ближайшем будущем.